В 1970-е годы население Вильи-Эпекуэн достигло своего апогея, превысив 5000 человек, и здесь процветали различные предприятия: отели, хостелы, спа, магазины и музеи.
Но в 1985 году обильные дожди вызвали быстрый подъем воды в озере, что привело к разрушению дамбы и затоплению города 10 ноября того же года.
К 1993 году Вилья-Эпекуэн была полностью погружена под 10-метровый слой соленой воды.
В 2009 году, спустя четверть века после катастрофы, уровень воды в озере начал понижаться, и поселение Вилья-Эпекуэн вновь обрело свои очертания.
Тем не менее, из всех бывших жителей вернулся лишь 81-летний Пабло Новак, который стал единственным обитателем этого города.
